Mini MBA. Четвертый модуль "Управление финансами"

Программа

Ключевые финансовые навыки для нефинансистов:

• Развитие финансового мышления. Финансовый треугольник: операционная прибыль, денежные средства и активы компании.
• Учёт затрат, расчёт финансовых результатов и оценка активов. Проблемы расчёта затрат: по видам, по местам возникновения, по продуктам, по процессам.
• Методы сокращения затрат. Плановое калькулирование себестоимости.
• Финансовая отчётность компании в менеджерском формате "20/80": Бухгалтерский баланс. Отчёт о прибылях и убытках. Отчёт о движении денежных средств.
• Управленческая отчётность в формате бюджетов: Бюджетный баланс. Бюджет доходов и расходов (БДР), Бюджет движения денежных средств (БДДС).
• Основные методы анализа: интерпретационный(без коэффициентный) и коэффициентный; горизонтальный и вертикальный.
• Многоликая прибыль: анализ доходов и расходов компании. Маржинальный анализ продуктового портфеля компании. Финансовые показатели оценки личной эффективности.
• Технологии обработки информации в условиях неопределённости и риска: моделирование-прогнозирование, планирование и бюджетирование.

Управление прибылью и денежным потоком компании: ценовой и финансовый анализ:

• Бизнес-система компании: операционная, инвестиционная и деятельность по финансированию.
• Карта ключевых показателей финансового анализа для менеджеров в системе сбалансированных показателей (BSC):рентабельности, деловой активности, эффективности использования собственных и заёмных ресурсов, ликвидности.
• Ценовая политика компании: компания — ценовой лидер, последователь. Анализ "затраты — выпуск продукции — прибыль".
• Опасности внутрифирменного ценообразования.
• Управление издержками на основе целей и соотношений. Результативность и эффективность: расчёт и интерпретация. Управление издержками на основе бюджетов. Центры финансовой ответственности (ЦФО). Эффективное внедрение бюджетирования операционной деятельности: этапы построения, типы бюджетов, автоматизация.
• Управление денежными потоками компании: анализ и механизмы.
• Модели организации структуры финансовой и бухгалтерской службы (ФБС): национальные и международные. Две концепции улучшения работы финансового отдела.
• Новый взгляд на роль финансовых данных в расчёте вознаграждений сотрудникам. Ключевые показатели оценки эффективности работы отдельных сотрудников и специалистов ФБС.

Источники финансирования бизнеса и инвестиционных решений: выбор и оценка стоимости:

• Источники финансирования компании: собственные и привлечённые. Стоимость и структура капитала. Финансовый леверидж: расчёт и интерпретация.
• Правила финансирования активов компании. Расчёт оптимальной суммы собственного капитала для финансирования бизнеса.
• Оборотный капитал компании: состав и финансовые показатели оценки. Операционный и денежный цикл. Взаимосвязь операционного и финансового левериджа.
• Определение потребности в финансировании объёма продаж. Формула устойчивого роста-определение уровня финансирования роста за счёт собственных средств.
• Методы оценки инвестиционных идей. Критерии отбора.
• Анализ и оценка типичных инвестиционных решений компании в текущих условиях: вложения в маркетинг, в ремонт зданий, в покупку информационных систем, в обучение персонала и др.
• Капитальные вложения в замену основных средств: формирование бюджета, методы расчёта денежного потока, источники финансирования и их стоимость.
• Управление инвестициями в условиях неопределённости и риска. Качественный и количественный анализ риска.